Diese Broschüre macht Sie mit den gängigsten Arten von Finanzinstrumenten un den mit ….

Die Grundfrage ist für alle Anleger gleich: „Wie teile ich meinen Anlagebetrag so auf, dass ich eine höchstmögliche Rendite erziele und dabei meine persönlichen Ziele verwirkliche?“

„Ich wähle das Investment, welches mir maximale Rendite verspricht!“

Früher traf man die Auswahl der Assetklassen und Einzeltitel lediglich auf Basis der Rendite. Diese eindimensionale Betrachtung ließ jedoch einige wichtige Aspekte unberücksichtigt. Das führte zu hohen Verlusten vieler Anleger.

Heute stehen maximale Renditeerwartungen und minimales Risiko gleichermaßen im Mittelpunkt. Das erkannte Harry M. Markowitz und veröffentlichte 1952 sein Modell zur Portfolio Selection. Mit seiner mehrdimensionalen Betrachtung von Rendite und Risiko legte er den Grundstein für die moderne Portfoliotheorie. Markowitz macht sich hierbei die Tatsache zu Nutze, dass verschiedene Anlagenklassen beziehungsweise Einzeltitel unterschiedliche Risiken und Renditen haben. Wenn sich die Risiken einzelner Anlagen gegenläufig entwickeln – sie also negativ korrelieren – kann man durch eine Kombination dieser Anlagen das Gesamtrisiko senken.

Dieser Korrelationseffekt ist die wichtigste Grundlage. Korrelation ist also der Schlüssel zum Erfolg. Nur wenn Sie ein Portfolio gezielt diversifizieren, treffen Sie wirklich das Ziel „Maximale Rendite, minimales Risiko.“

Optimiertes Portfolio = optimierter Ertrag